Options de change A propos des options de change Obtenez une exposition aux mouvements de taux dans certaines des devises mondiales les plus échangées. Appliquer les mêmes stratégies de négociation et de couverture que vous utilisez pour les actions et les options d'indice, y compris les spreads avec jusqu'à dix jambes. ISE FX Options sont réglées en espèces en dollars américains, exercice de style européen et peuvent être échangés directement à partir de votre compte de courtage existant. La négociation des options de change s'ouvre à 19h30 (heure de New York) et ferme à 16h15. Spécifications du produit PRIX DES SPOTS Les prix au comptant sont basés sur les taux de change communiqués par SIX. Les taux sont calculés à l'aide de modificateurs, comme indiqué ci-dessous, de sorte que la valeur sous-jacente reflète un niveau de prix similaire à celui d'un titre ou d'un indice. Taux de taux sous-jacents x modificateur de taux Ce tableau résume le modificateur de taux pour chaque paire. Pour afficher les spécifications du produit, cliquez sur le symbole. 125,57 (1,2557 X 100) 116,96 (13,646 x 10) 158,56 (1,5856 x 100) 79,57 (1,7512 x 100) 0,7957 X 10) 86,68 (0,8668 X 100) 160,06 (1,4704 X 100) 160,06 (1,6006 X 100) 71,79 (0,71,79 X 100) TABLEAU DES TAUX DE CHANGE ET TAUX HISTORIQUE Les investisseurs peuvent accéder aux taux sous-jacents des options de change auprès de plusieurs principaux fournisseurs de données de marché Et des sites Web financiers, y compris Bloomberg, Reuters et Yahoo Finance. Stratégies de négociation Les investisseurs ont plus de choix et de flexibilité pour couvrir leur risque de risque de change. Les options de change permettent les mêmes stratégies de négociation et de couverture utilisées avec les options sur les actions, les FNB et les indices. Une façon simple de se rappeler quel type d'option que vous devez acheter est de se concentrer sur la devise de base, qui est la première monnaie dans une paire de devises. La deuxième devise est la devise de la cotation (contre-devise). Les prix des options sont dérivés de la devise de base par rapport à la devise de la soumission. L'USD (par US) est disponible pour les dix paires. Par exemple, si vous vous attendez à ce que le dollar se renforce contre le yen - vous achetez des appels YUK. Si vous vous attendez à ce que le dollar s'affaiblisse par rapport au yen - vous achetez des puts YUK. Dans la convention américaine (inverse), si vous prévoyez que l'euro se renforcera par rapport au dollar, vous achetez des appels EUU. Si vous attendez que l'euro s'affaiblisse par rapport au dollar, vous achetez EUU puts. Achat d'options pour les idées directionnelles Achat d'options pour les véritables hedgers Les écarts de crédit pour le revenu Spreads pour les véritables hedgers Voir les stratégies de trading Foire aux questions Que sont les options de change Les options de change sont des titres cotés négociés sur la Bourse des valeurs mobilières. Avec les options de change, les investisseurs sont exposés aux mouvements de taux dans certaines des devises les plus échangées et peuvent appliquer les mêmes stratégies de négociation et de couverture qu'ils utilisent pour les options sur actions et indices, y compris les spreads avec jusqu'à dix jambes. Actuellement, les options FX sont énumérées dans 10 paires de devises, avec des conventions duales offertes pour quatre paires. La convention de change basée sur USD ou par US est disponible pour les dix paires et permet aux investisseurs d'exprimer leur point de vue sur la force ou la faiblesse du dollar américain par rapport aux devises mondiales. La convention en devise américaine est l'inverse de la convention basée sur USD. Les options de change sont réglées en dollars américains, exercice de style européen et peuvent être échangées directement à partir d'un compte de courtage optionnel. Quels sont les avantages des options cotées en bourse Avec les options cotées en bourse, les investisseurs obtiennent une transparence totale des prix affichés et les tailles des soumissions sont toujours applicables. De plus, le risque de crédit de contrepartie est presque entièrement éliminé, car les options de change sont émises et compensées par la Société de compensation d'options (OPC). L'OCC joue un rôle essentiel en garantissant le respect des obligations contractuelles. Pourquoi échanger les options de change par rapport à l'unité de trading spot L'un des principaux avantages de la négociation des options de change par rapport aux opérations de change spot est que les options offrent aux investisseurs une énorme polyvalence incluant un large éventail de prix d'exercice et de mois d'expiration disponibles pour le négoce. Les investisseurs peuvent mettre en œuvre des stratégies à une ou plusieurs étapes, en fonction de leur tolérance au risque et à la récompense. Les investisseurs peuvent mettre en œuvre des prévisions haussières, baissières et même neutres du marché avec un risque limité. Les options de change offrent également la possibilité de se couvrir contre la perte de valeur d'un actif sous-jacent. Étant donné que les options de change sont émises et compensées par l'OCC, le risque de crédit de contrepartie est presque entièrement éliminé. Où puis-je échanger ces produits? Les options de change sont négociées à la Bourse des valeurs mobilières internationales et peuvent être négociées par l'intermédiaire de tous les comptes de courtage optionnels. Où puis-je obtenir des devis FX Options? Les devis FX Options sont disponibles auprès de plusieurs fournisseurs de données de marché et de sites Web financiers, y compris Bloomberg, ILX, Reuters ou Yahoo Finance. Quel est le bénéfice du règlement en espèces et comment fonctionne-t-il règlement en espèces élimine la nécessité de détenir la monnaie étrangère réelle, ce qui rend le processus beaucoup plus simple. Les investisseurs peuvent effectivement échanger leurs positions jusqu'à l'expiration vendredi, qui est le troisième vendredi du mois d'expiration à 12h00 (heure de New York). La valeur de règlement est déterminée le dernier jour de négociation (habituellement un vendredi), basé sur le taux au comptant intrajournalier de WM Reuters correspondant à midi à New York. Quelles stratégies d'options puis-je mettre en œuvre pour les options de change Les investisseurs peuvent adopter les mêmes stratégies de négociation qu'ils utilisent pour les options d'actions, ainsi que des fonctionnalités de propagation sophistiquées telles que les spreads verticaux, chevilles, étranglements, condors et papillons. Pourquoi les options de change sont-elles offertes en double convention? Les investisseurs ont des perspectives différentes, certaines regardent en termes de dollar américain, tandis que d'autres regardent en termes d'euro ou de livre sterling. En offrant une convention double, les investisseurs ont maintenant un choix et une flexibilité supplémentaires pour couvrir leur exposition aux devises. ISE liste actuellement les options FX en 10 paires de devises. L'USD ou par US est disponible pour les 10 paires et permet aux investisseurs d'exprimer leur point de vue sur la force ou la faiblesse du dollar américain par rapport aux devises mondiales. La convention en devise américaine est l'inverse de la convention de change basée sur USD. Les investisseurs peuvent adopter les mêmes stratégies de négociation qu'ils utilisent actuellement pour les options d'actions et d'indices, y compris les spreads avec jusqu'à quatre postes. Dois-je acheter des appels ou des mises pour mettre en œuvre mes prévisions Une façon simple de se rappeler quel type d'option que vous devez acheter est de se concentrer sur la monnaie de base, qui est la première monnaie dans une paire de devises. La deuxième devise est la devise de la cotation (contre-devise). Les prix des options sont dérivés de la devise de base par rapport à la devise de la soumission. Ceux qui sont optimistes sur la devise de base devraient acheter des appels. Ceux qui sont baissiers sur la devise de base devrait acheter puts. Il existe plusieurs autres façons dont les investisseurs peuvent échanger leurs points de vue, selon la devise de base. Les options sur devises en USD ou par USD permettent aux investisseurs d'échanger leurs opinions sur le dollar américain par rapport au dollar canadien (symbole: CDD). Lors de la négociation de ce produit, un investisseur qui est haussière sur le dollar américain et, par conséquent, baissier sur le dollar canadien, achèterait des appels CDD. À l'inverse, un investisseur qui est baissier sur le dollar américain et haussier sur le dollar canadien achèterait CDD met. Si un investisseur voulait négocier en utilisant la convention de change américaine pour l'euro (symbole: EUU) et était haussier sur l'euro - la devise de base - et baissier sur le dollar des États-Unis, ils achèteraient des appels EUU. Un investisseur qui est baissier sur l'euro et haussier sur le dollar américain achèterait EUU met. Comment les Grecs peuvent-ils être appliqués aux Options FX? Les Grecs peuvent aider les investisseurs à mieux comprendre le risque et la récompense potentielle d'une position FX Option et fournir une façon de mesurer la sensibilité d'un prix d'options (FX) à des facteurs quantifiables. Les modèles d'options (les Grecs) permettent aux investisseurs de quantifier divers risques pour les options, dont le plus populaire est le Delta. Delta mesure le taux de la valeur de l'option par rapport aux variations du prix de la paire sous-jacente. Les autres Grecs s'appliquent également de manière similaire aux options sur actions (Gamma, Theta, Rho et Vega). Ce qui a un impact sur le mouvement de la paire de devises de FX Options Les évaluations de devises sont le produit de nombreux facteurs et non pas seulement d'une seule entrée. Le marché des devises est affecté par des facteurs macroéconomiques tels que les taux d'intérêt, le PIB, la productivité et les flux d'investissement. Il existe une relation symbiotique entre ces facteurs fondamentaux fondamentaux et les marchés des changes. Comment puis-je faire mes prévisions de prix pour les options de change Il s'agit d'un choix personnel pour chaque investisseur. Certains utilisent l'analyse fondamentale, tandis que d'autres se tournent vers l'analyse technique (graphiques) tels que Fibonacci, bougies ou Moyennes mobiles. Certains investisseurs utilisent un mélange d'analyse fondamentale et technique. Je comprends que les options de change sont quotExercisedquot sur une base de style européen, mais peuvent-ils être achetés et vendus avant l'expiration afin de verrouiller-dans un profit ou de couper une perte comme options de capitalisation Oui, les options de change peuvent être échangés tout au long de la journée et ne pas Doivent être conservés jusqu'à l'expiration. Puisqu'ils sont de style européen, ce qui signifie qu'ils ne peuvent pas être exercés jusqu'à l'expiration, les investisseurs qui sont une option courte, n'ont pas à vous soucier des risques d'exercice précoce. Que vous soyez long ou court, vous pouvez échanger votre position à tout moment avant l'expiration. Comment sont calculées les valeurs des paires d'options FX Les prix au comptant sont basés sur les taux de change communiqués par Reuters. Les taux sont recalculés à l'aide de modificateurs, comme indiqué ci-dessous, de sorte que la valeur sous-jacente reflète un niveau de prix similaire à celui d'un titre ou d'un indice. Pour voir les spécifications du produit pour chaque paire de devises, cliquez sur le symbole Quel prix d'exercice devrais-je acheter, donner un certain point de vue sur la paire de devises Options donner tant de choix d'investissement, vous devez trouver le bon équilibre, en fonction Sur vos risques et récompenses. Les options d'achat ou de vente ITM (en argent) coûtent plus cher, mais sont les plus sensibles au taux de change sous-jacent (Delta), alors que les options OTM ont moins de risque de dollar mais aussi de deltas inférieurs, ce qui signifie Ils ont la plus faible réactivité au taux de change sous-jacent. ATM (At-the-money) est un hybride des deux. Quelles sont les périodes d'expiration disponibles pour les options de change Les options de change sont disponibles pour un maximum de quatre mois à court terme, plus jusqu'à quatre mois après le cycle trimestriel de mars (mars, juin, septembre et décembre). Les options FX sont également disponibles pour un maximum de 10 mois à long terme, pas plus de 36 mois. Comment le montant réel de la prime est-il calculé? Tout comme les options sur actions, les indices et les ETF, les primes des options de change sont multipliées par 100 pour obtenir le montant de la prime réelle. Par exemple, si vous achetez une option pour 2,00, la prime totale sera de 2,00 x 100 ou 200, sans compter votre commission de courtage. Cette prime est payée en espèces (USD) au moment de la transaction. Pour plus d'informations sur les options FX visitez-nous à ise fx. De plus, si vous avez des questions n'hésitez pas à nous contacter à FXOptionsiseHow Comment utiliser les options de change dans le Forex Trading Source: FX Trek Intellicharts Utilisation de base d'une option de devise En examinant la figure 1, nous pouvons voir la résistance formée juste sous la clé 1.0200 AUD USD au début du mois de février 2011. Nous le confirmerons par la formation technique double top. C'est un bon moment pour une option de vente. Un trader FX cherchant à court le dollar australien contre le dollar américain achète simplement une option de vente simple de vanille comme celle ci-dessous: ISE Options Ticker Symbole: AUM Taux de Spot: 1.0186 Position longue (achat d'un dans l'option d'achat d'argent) 1.0200 120 pips Perte maximale: Premium de 120 pips Le potentiel de profit pour ce métier est infini. Mais dans ce cas, le commerce devrait être mis à la sortie à 0.9950 la prochaine barrière de soutien majeur pour un bénéfice maximal de 250 pips. Le Debit Spread Trade Outre la négociation d'une option simple vanille, un trader FX peut également créer un commerce de propagation. Préféré par les commerçants, les opérations de propagation sont un peu plus compliqué, mais ils deviennent plus faciles avec la pratique. Le premier de ces métiers à écarts est le spread de débit. Également connu sous le nom de bull call ou bear put. Ici, le trader est confiant de la direction des taux de change, mais veut jouer un peu plus sûr (avec un peu moins de risque). Dans la Figure 2, nous voyons un niveau de soutien 81,65 émergeant dans le taux de change USD JPY au début de mars 2011. Figure 2: Un niveau de soutien émerge dans la paire USD JPY de mars 2011. Source: FX Trek Intellicharts C'est une occasion parfaite pour placer un écart d'appel de taureau parce que le niveau de prix sera probablement trouver un certain soutien et climb. Implementing une propagation de débit d'appel de taureau ressemblerait à ceci: ISE Options Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81.75 : 1 contrat Mars 81,50 183 pips Position courte (vente d'une option d'achat d'argent): 1 contrat Mars 82,50 135 pips Débit net: -183135 -48 pips (la perte maximale) Si le dollar américain JPY taux de change croise 82,50, le commerce se porte à un bénéfice de 52 pips (100 pips 48 pips (débit net) 52 pips (100 pips) ) Le Credit Spread Trade L'approche est similaire pour une marge de crédit. Mais au lieu de payer la prime, le trader option de devises cherche à profiter de la prime à travers la propagation tout en maintenant une orientation commerciale. Cette stratégie est parfois désigné comme un taureau mis ou ours propagation d'appel. (En savoir plus sur cet article et d'autres spreads dans les stratégies de répartition des options.) Maintenant, nous allons revenir à notre exemple de taux de change USD JPY. Avec un soutien à 81,65 et une opinion haussière du dollar américain contre le yen japonais, un commerçant peut mettre en œuvre une stratégie de taureau afin de capturer tout potentiel de hausse dans la paire de devises. Ainsi, le commerce se décomposerait comme suit: ISE Options Symbole Ticker: YUK Taux de change: 81.75 Position courte (vendant dans l'option d'achat d'argent): 1 contrat Mars 82.50 143 pips Position longue (achat d'une option de vente d'argent) : 1 contrat Mars 80,50 7 pips Crédit net: 143 - 7 136 pips (le gain maximum) Perte potentielle: (82,50 80,50) x 10 000 (unités par contrat) x 0,01 pip 200 pips 200 pips 136 pips (crédit net) 64 pips Perte maximale) Comme tout le monde peut le voir, c'est une grande stratégie à mettre en œuvre lorsqu'un commerçant est haussier dans un marché baissier. Non seulement le commerçant gagne-t-il de la prime d'option. Mais il ou elle évite également l'utilisation de toute trésorerie réelle pour la mettre en œuvre. Les deux ensembles de stratégies sont excellents pour les jeux directionnels. Option Straddle Donc, ce qui se passe si le trader est neutre par rapport à la devise, mais s'attend à un changement à court terme dans la volatilité. Similaire à des options d'actions équitables joue, les traders de devises vont construire une stratégie d'écart d'option. Ce sont de grands métiers pour le portefeuille FX afin de capturer un éventuel déménagement breakout ou une pause lulled dans le taux de change. La chevauchée est un peu plus simple à mettre en place par rapport aux opérations de crédit ou de débit. Dans un straddle, le commerçant sait qu'une évasion est imminente, mais la direction n'est pas claire. Dans ce cas, son meilleur pour acheter à la fois un appel et un mettre afin de capturer l'évasion. La figure 3 montre une grande opportunité de chevauchement. Méthodes comptables qui mettent l'accent sur les impôts plutôt que l'apparence des états financiers publics. La comptabilité fiscale est régie. L'effet boomer fait référence à l'influence que le groupe générationnel née entre 1946 et 1964 a sur la plupart des marchés. Une hausse du prix des actions qui se produit souvent dans la semaine entre Noël et New Year039s Day. Il y a de nombreuses explications. Un terme utilisé par John Maynard Keynes utilisé dans un de ses livres d'économie. Dans sa publication de 1936, la théorie générale de l'emploi. Loi qui prévoit un grand nombre de réformes aux lois et aux règlements des régimes de retraite des États-Unis. Cette loi en a fait plusieurs. Une mesure de la part active de la main-d'œuvre d'une économie. Le taux de participation se réfère au nombre de personnes qui sont.
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